财联社2月14日讯北京时间上周五清晨，随着全球电商和云计算龙头亚马逊拍出“2026财年资本支出2000亿美元”的公告，公司股价直线跳水。直到本周五收盘，亚马逊创出连跌9日的近20年最长连跌纪录，近两周累计跳水超“20cm”。
根据周六的最新消息，除了AI支出会挤压利润、回购能力外，科技巨头也在面临更深层次的恐惧：在AI时代处于落后的不利地位。
AI巨额投资的“恐惧暗面”
据悉，除了砸下2000亿美元重点扩建人工智能算力基建外，亚马逊眼下也在进行战略调整，原因是担忧其云计算业务在争取AI相关合同时失去当前的市场地位。
去年12月，首席执行官安迪·贾西（Andy Jassy）将集团内部的芯片、模型以及前沿研究团队整合至同一管理架构下，旨在更好地协调公司的AI战略。同时，他也在持续削减成本，包括裁员超3万人。
多名AWS员工表示，这一系列动作也反映出公司内部的担忧：亚马逊未能充分利用其在云计算领域的先发优势，尤其是在OpenAI于2022年推出ChatGPT之后，亚马逊在与AI公司签署大型合同方面的反应速度慢于竞争对手。
“一切发展得太快了，我们并没有完全做好准备，”一名前AWS高级员工说道。
截止发稿，亚马逊AWS依然是全球第一大云服务商，一年能产生1300亿美元营收，贡献集团近60%的净利润。但有分析师指出，随着AI服务对算力需求的整体拉升，微软云服务将在3年后超越亚马逊。
内部员工透露，AWS目前正面临与“领先AI供应商”达成更多交易的压力。亚马逊曾向Anthropic投资80亿美元，并为其建设数据中心，但其最初的投资是在谷歌押注该初创公司之后才进行的。
与此同时，作为OpenAI最早的投资者之一，微软成功与ChatGPT的开发方签署了独家云计算合作协议。
直到微软允许OpenAI进行公司架构重组后，亚马逊才在去年与这家初创公司签署了一项价值380亿美元的云计算合同。不过，该协议规模远小于OpenAI与微软签署的2500亿美元合同，以及OpenAI与甲骨文达成的总额约3000亿美元的合作。
芯片、模型也不占优
除了云服务外，亚马逊也通过推出Graviton、Trainium芯片，旨在打造一项年营收超过100亿美元的业务，同时减少其自身对英伟达GPU的依赖。
据知情人士称，亚马逊正在参与OpenAI下一轮融资的谈判。通过投资数百亿美元，亚马逊希望确保ChatGPT开发商使用该公司的芯片。
问题在于，亚马逊的竞争对手不只是英伟达，谷歌、微软都有各自的芯片。其中谷歌已经与Anthropic达成一笔价值数百亿美元的“百万枚TPU”交易。
科技咨询公司Creative Strategies的首席分析师Ben Bajarin质疑称，即便亚马逊的芯片在运行成本上比英伟达更低，但领先的AI初创公司未必会在其核心产品中采用这些芯片。他说：“亚马逊反复强调性价比，但问题在于，一些用户需要的是绝对性能。”
与芯片类似，亚马逊的自研人工智能模型Nova也格外青睐“成本更低”的叙事，并将其定位为竞争对手模型的低成本替代方案。
但在各种基准测试中，Nova的性能仍不及OpenAI、谷歌和Anthropic推出的最先进模型。据三位知情人士透露，一些高管对AWS内部员工将Nova称为“亚马逊基础款”（ Amazon Basics）感到不满——这一名称通常用于该公司售价低廉的日用品品牌。
也有内部人士透露，公司正推动员工在工作中使用自家的AI工具，例如开发者平台Kiro，同时设定目标：80%的开发者每周至少一次使用自家AI完成编程任务。但多名公司工程师称，在编程工作中他们更倾向于使用Anthropic的Claude，而不是Nova。
在AI竞赛中重新夺回阵地的压力，正在给员工带来负担。一些人担心，亚马逊可能正在滑向所谓的“第二天”（day two）。这是创始人杰夫·贝索斯在2018年用来形容企业陷入“停滞状态”，并最终走向“漫长而痛苦衰退”的术语。
一名AWS高级工程师在谈及公司此次战略转向时表示：“公司的文化发生了变化，但我们所处的世界也已经不同了。我们必须证明自己的价值。”
对于最新消息，亚马逊回应称，认为AWS未能拿下重大算力合同，或在产能规划上处于劣势的说法并不准确。AWS仍然赢得了大多数大型企业和政府客户向云端迁移的项目。其Nova模型已被“数以万计的AWS客户”使用，性能可与部分领先模型相当。公司同时指出，包括Anthropic在内的AI实验室正在大量部署其Trainium芯片。
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